Скачать .docx  

Реферат: Оценка ликвидности баланса

Оценка ликвидности баланса фирмы «Нур» за 2007 год

2007 год

По нормативу

Отклонение по сравнению

На начало года

На конец года

С началом года

С нормативом

Коэффициент покрытия

1,23

1,19

>2.00

-0.04

-0.81

Коэффициент быстрой ликвидности

1.04

0.99

>1.00

-0.05

-0.1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.01

0.21

>0.20

0.20

+0.01

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0,83

1,03

Не более 0,50

0,2

-0,53

Коэффициент маневренности общего капитала

0,92

0,85

>0.60

-0.07

+0.25

Из таблицы видно, что в фирме «Нур» показатели, характеризующие уровень ликвидности за год, какие-то улучшились, а какие-то стали меньше норматива. Коэффициент покрытия снизился что характеризует превышение краткосрочных обязательств над текущими оборотными средствами.

Коэффициент быстрой ликвидности также снизился и стал ниже норматива, т е он составляет 0,99 при норме более 2,00

Коэффициент маневренности функционирующего капитала стал выше предыдущего года, что свидетельствует об увеличении опасности банкротства.

Коэффициент маневренности общего капитала снизился, что влечет за собой уменьшение скорости оборачиваемости оборотных средств фирмы и ниже эффективность их использования.

Несмотря на то, что коэффициент абсолютной ликвидности стал выше на 20%, что является хорошим показателем, но по остальным коэффициентам фирма «Нур» является неликвидной.

Оценка финансовой устойчивости фирмы «Нур» за 2007 год

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

Коэффициент автономии

0,25

0,28

0,03

Коэффициент финансовой устойчивости

0,34

0,41

0,07

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,67

0,47

-0,2

Коэффициент финансовой зависимости

3,92

3,47

-0,45

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,74

0,71

-0,03

Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала

2,92

2,47

-0,45

Основными показателями финансовой устойчивости следует считать коэффициенты автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимости.

Из таблицы видно, что коэффициент автономии увеличился на 3% что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости и снижения риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости стал выше на 7%, но фирма пока еще зависит от финансовых источников, так как собственных средств меньше чем заемных.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился, но не меньше норматива. Уменьшение свидетельствует о повышении финансовой зависимости.

Оценка финансовых результатов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы (тыс. руб)

Показатели

2006г.

2007г.

Темп роста, %

Отклонение (+,-)

Валовая прибыль

38473

39628

103

1155

Прибыль от продаж

13144

9321

70,9

-3823

Прибыль от общехозяйственной деятельности, до уплаты налогов

10188

9396

92,2

-792

Чистая прибыль

2732

1219

44,6

-1513

Рентабельность собственного капитала, %

11,3

2,4

21,3

-8,9

Рентабельность основного капитала, %

2,8

0,7

189,3

2,5

Рентабельность реализации продукции, %

8,7

5,2

59,7

-3,5

Рентабельность затрат, %

9,5

5,4

56,8

-4,1

Данные таблицы показывают, что в 2007 году предприятие имело превышение только по валовой прибыли, а прибыль от продаж, от общехозяйственной деятельности и чистая прибыль уменьшились.

Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста прибыли основной, что указывает на превышение расходов над доходами от операционной деятельности.

Показатели рентабельности также ниже по сравнению с уровнем прошлого года, кроме рентабельности основного капитала имеет превышение на 2,5%.

По сравнению с прошлым годом показатели фирмы стали хуже.

Оценка имущественного положения фирмы «Нур» за 2007 год (тыс. руб.)

Показатели

На начало года

На начало года

На конец года

На конец года

Отклонение

Отклонение

сумма

Уд. Вес, %

сумма

Уд. Вес, %

сумма

Уд. Вес, %

Собственный капитал (СК)

24197

25,5

51142

28,8

26945

3,3

Привлеченный капитал (ПК)

70553

74,4

126168

71,2

55615

-3,2

Текущие (оборотные) активы (ТА)

86767

91,6

150573

84,9

63806

-6,7

Текущие обязательства (ТО)

70553

74,5

126168

71,2

55615

-3,3

Долгосрочные обязательства (ДО)

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА)

7983

8,4

26737

15,1

18754

6,7

Основные средства

6310

6,6

18131

10,2

11821

3,6

Собственные оборотные средства (СОС)

16214

17,1

24405

13,7

8191

-3,4

Функционирующий (рабочий) капитал (ФК)

16214

17,1

24405

13,7

8191

-3,4

Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА)

639

0,67

26661

15,1

26022

14,43

Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА)

72634

76,6

98723

55,7

26089

-20,9

Труднореализуемые активы (ТрРа)

7983

8,4

26737

15,1

18754

6,7

Производственные запасы и затраты (ПЗЗ)

13494

14,3

25229

14,2

11735

-0,1

Дебиторская задолженность (ДЗ)

72634

76,6

98723

55,7

26089

-20,9

В т.ч. просроченная (ПДЗ)

-

-

-

-

-

-

Кредиторская задолженность (КЗ)

69749

73,6

125705

70,9

55956

-2,7

В т.ч просроченная (ПКЗ)

10520

11,1

8443

4,7

-2077

-6,4

Сумма хозяйственных средств (кап)

94750

100

177310

100

82560

-

Данные таблицы показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют текущие активы (оборотные средства) – 84,9%, собственные оборотные средства на конец отчетного года составили 24405 тыс. руб. или 13,7% всех хозяйственных средств. В хозяйственных средствах преобладают текущие активы, которые превышают текущие обязательства и составляют на конец года 84,9% всех средств, что дает возможность быстрее маневрировать средствами.

5. Структура доходов и расходов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы (сумма- тыс. руб., уровень – в %)

Показатели

2006 год

2007 год

Отклонение (+,-)

доходы

расходы

доходы

Расходы

Доходы

расходы

сумма

Уд. вес

сумма

Уд. вес

Сумма

Уд. вес

Сумма

Уд. вес

Сумма

Уд. вес

сумма

Уд. Вес

Чистая прибыль от реализации

150816

99,9

-

-

180413

98,65

-

-

25597

-1,2

-

-

Производственная себестоимость продукции

-

-

112343

75,8

-

-

140785

77,7

-

-

28442

1,9

Коммерческие расходы

-

-

634

0,5

-

-

3358

1,8

-

-

2724

1,4

Управленческие расходы

-

-

24695

16,7

-

-

26949

14,9

-

-

2254

-1,8

Итого расходы по основной деятельности

150816

99,9

137672

180413

98,65

171092

94,4

29597

-1,2

33420

1,5

Проценты к получению

50

0,04

-

-

54

0,03

-

-

2

-

-

-

Проценты к уплате

-

-

3028

2

-

-

1985

1,1

-

-

-1043

-1

Доходы от участия в других организациях

90

0,06

-

-

2415

1,32

-

-

2325

1,24

-

-

Прочие операционные доходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие операционные расходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого доходы и расходы от операционной деятельности

140

0,1

3028

2

2467

1,35

1985

1,1

2327

1,24

-

-

Внереализационные доходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Внереализационные расходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого доходы и расходы от внереализационной деятельности

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-1043

-1

Налог на прибыль и другие аналогичные платежи

-

-

7456

5

-

-

8177

4,5

-

-

721

-0,5

Чрезвычайные доходы и расходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Всего

150956

100

148156

100

182880

100

181254

100

31924

-

33098

-

Превышение доходов над расходами

2732

1219

Рост доходов за год, %

123

Рост расходов за год, %

114

По данной таблице видно, что сумма доходов за 2007 год по сравнению с 2006 годом возросла на 60366 тыс. руб., а расходы на 4995 тыс. руб. темп роста доходов превышает темп роста расходов на 9%, хотя отклонение между доходами и расходами снизилось на 1513 тыс. руб. Снизилась доля доходов от реализации продукции на 1,6%, а доля производственной себестоимости реализованной продукции повысилась на 0,9%, а также снижение уплаченных налогов на прибыль – 0,6%.

Структура доходов и расходов фирмы «Нур» за 2006 и 2007 годы

Наименование

2006 г.

2007 г.

Отклонение (+,-)

В том числе

реализованная

Др. факторы

Чистая выручка от реализации

150816

180413

25597

25597

-

Производственная себестоимость продукции

Сумма

Уровень (в % к реализации)

112343

74,49

140785

78,03

28442

-3,54

22047

+6395

Коммерческие расходы

Доходы

Расходы

634

0,42

3358

1,86

2724

1,44

124

+2600

Управленческие расходы

24695

26949

2254

-

+2325

Оперативная деятельность

Доходы

Расходы

90

68

2415

407

2325

339

-

+2325

+339

Внереализационная деятельность

Доходы

Расходы

-

-

-

-

-

Налог на прибыль и др. платежи

7456

8177

+721

-

1664

Чистая прибыль

2732

1219

-1513

14027

12514

В фирме «Нур» в 2007 году в результате увеличения объема производства и реализации продукции доходы возросли на 29597 тыс. руб. одновременно с этим возросла и производственная себестоимость, что уменьшило прибыль.

В 2007 году увеличилась сумма уплаченных налогов на прибыль, что способствовало уменьшению прибыли на 721 руб. Это объясняется тем, что в прошлом году была недоплата налогов, которые выплатили в отчетном году, а также был уплачен штраф и пени.

Таким образом в результате влияния всех факторов отклонение чистой прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом составило – 1513 тыс. руб.

Динамика собственного капитала и его структуры по фирме «Нур» за 2007 год (сумма - в тыс. руб.)

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

сумма

Уд. вес

сумма

Уд. вес

сумма

Уд. вес

Уставный капитал

976

4

35946

70,3

34970

66,2

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

20319

84

9895

19,4

-10424

-64,6

Целевые поступления и финансирования

170

0,7

1350

2,6

1180

1,9

Нераспределенная прибыль

2732

11,3

3951

7,7

1219

-3,6

Всего

24197

100

51142

100

26945

-

Данные таблицы показывают, что собственные средства фирмы «Нур» на конец 2007 года составили 51142 тыс. руб. и за год увеличились на 26945 тыс. руб.

Увеличение собственного капитала произошло за счет статей «Уставный капитал», «Целевые поступления и финансирования» и «Нераспределенная прибыль».

В общей сумме собственного капитала наибольший удельный вес имеет статья «Уставный капитал» (70,3%).

Динамика суммы и структуры привлеченных средств по фирме «Нур» за 2007 год (сумма – в тыс. руб.)

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

сумма

Уд. вес

сумма

Уд. вес

сумма

Уд. вес

1. Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

2. Краткосрочные обязательства

В том числе:

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

В том числе:

Поставщики

Задолженность перед бюджетом

Задолженность перед персоналом общества

Авансы полученные

Задолженность по внебюджетным фондам

Задолженность дочерним предприятиям

Прочие кредиторы

Задолженность участникам по выплате долгов

70553

454

28838

8072

6698

10472

1278

12799

1592

350

100

0,64

40,8

11,4

9,5

14,8

1,8

18,2

2,3

0,5

126168

-

13862

6741

15552

13304

1997

32326

41923

463

100

-

10,9

5,4

12,3

10,5

1,6

25,6

33,2

0,4

55615

454

-14976

-1331

8854

2832

719

19527

40331

113

-

0,64

-29,9

-6

2,8

-4,3

-0,2

7,4

30,9

-0,1

3. Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

Итого

70553

100

126168

100

55615

-

Данные таблицы показывают, что сумма привлеченных средств за отчетный период возросла на 55615 тыс. руб. и составила на 1 января 2008 года 126168 тыс. руб. В обязательствах нет долгосрочной задолженности и доходов будущих периодов.

Тамбовский государственный университет им. Г. Р. Державина

Контрольная работа по предмету: «Экономический анализ»

Выполнила студентка 3 курса

34 группы заочного отделения

Мазаева Светлана

Тамбов 2010